데이터 분석 글이라 표랑 숫자가 많습니다. 결론만 보셔도 됩니다.
주식 기술적 분석의 대표 지표 "RSI"를 실제 데이터로 검증해봤습니다.
목차
시작하게 된 계기
적삼병, 골든크로스/데드크로스에 이어서 세 번째 검증입니다.
이번 타겟은 RSI.
"과매수면 떨어지고, 과매도면 반등한다"고 하는데 진짜일까요?
RSI란
Relative Strength Index (상대강도지수)
일정 기간 동안 상승폭과 하락폭을 비교해서 0~100 사이 값으로 나타낸 지표입니다.
교과서적 해석
- RSI 30 이하: 과매도 → 반등 신호
- RSI 70 이상: 과매수 → 하락 신호
주식 입문서에 꼭 나오는 기본 지표입니다.
어떻게 검증했나
2020년 1월부터 2026년 2월까지, 약 6년간 한국 주식 일반종목 데이터를 분석했습니다.
이런 식으로 23만건의 RSI 신호를 하나하나 기록했습니다.
감지 조건
# 과매도 탈출: RSI가 30 이하에서 30 위로 돌파
prev_rsi <= 30 and curr_rsi > 30
# 과매수 탈출: RSI가 70 이상에서 70 아래로 하락
prev_rsi >= 70 and curr_rsi < 70
검증 결과
과매도 탈출 (RSI 30↑) - 반등 신호?
총 128,805건
| 항목 | 1일 후 | 5일 후 |
|---|---|---|
| 적중률 | 45.7% | 47.2% |
| 상승/하락 | 58,871 / 69,934 | 60,741 / 68,064 |
| 평균 수익률 | +0.13% | +0.38% |
| 올랐을 때 | +2.38% | +5.58% |
| 떨어졌을 때 | -1.77% | -4.26% |
| 손익비 | 1.35 | 1.31 |
과매수 탈출 (RSI 70↓) - 하락 신호?
총 100,637건
| 항목 | 1일 후 | 5일 후 |
|---|---|---|
| 적중률 | 45.2% | 46.3% |
| 상승/하락 | 45,533 / 55,104 | 46,599 / 54,038 |
| 평균 수익률 | +0.07% | +0.43% |
| 올랐을 때 | +2.65% | +6.31% |
| 떨어졌을 때 | -2.06% | -4.64% |
| 손익비 | 1.29 | 1.36 |
핵심 포인트
과매도 탈출 적중률 45.7%
- "반등 신호"라는데 45.7%만 상승
- 동전 던지기(50%)보다 낮음
과매수 탈출 적중률 45.2%
- "하락 신호"인데 45.2%가 오히려 상승
- 하락 신호로 보면 54.8% 맞춘 거긴 한데... 애매함
연도별 분석
과매도 탈출
| 연도 | 패턴 수 | 1일 적중률 | 1일 수익률 | 5일 적중률 | 5일 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 15,416 | 50.4% | +0.44% | 55.5% | +1.75% |
| 2021 | 19,670 | 48.0% | +0.26% | 48.4% | +0.46% |
| 2022 | 21,379 | 44.7% | -0.07% | 40.2% | -0.89% |
| 2023 | 22,007 | 45.5% | +0.06% | 47.3% | +0.28% |
| 2024 | 26,127 | 44.1% | +0.11% | 46.8% | +0.24% |
| 2025 | 22,263 | 43.5% | +0.05% | 46.4% | +0.70% |
과매수 탈출
| 연도 | 패턴 수 | 1일 적중률 | 1일 수익률 | 5일 적중률 | 5일 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 17,186 | 45.9% | +0.12% | 50.5% | +1.16% |
| 2021 | 16,744 | 45.3% | +0.10% | 47.2% | +0.81% |
| 2022 | 15,916 | 44.1% | -0.06% | 46.2% | -0.20% |
| 2023 | 16,421 | 47.2% | +0.19% | 47.4% | +0.44% |
| 2024 | 14,064 | 41.8% | -0.08% | 38.8% | -0.51% |
| 2025 | 19,401 | 46.4% | +0.10% | 46.3% | +0.49% |
특이사항
- 2020년: 코로나 반등장. 과매도 탈출 5일 적중률 55.5%로 가장 높음
- 2022년: 하락장. 과매도 탈출 5일 적중률 40.2%로 최저
- 2024년: 과매수 탈출 5일 적중률 38.8%로 최저
시장 상황에 따라 편차가 있지만, 대부분 50% 미만.
결론
RSI도 단독 매매 근거로 부족하다
| 신호 | 교과서 | 실제 |
|---|---|---|
| 과매도 탈출 | 반등 신호 | 45.7% 적중 |
| 과매수 탈출 | 하락 신호 | 54.8% 적중 (애매) |
다른 지표와 비교
| 지표 | 1일 적중률 | 5일 적중률 |
|---|---|---|
| 적삼병 | 46.3% | 47.2% |
| 골든크로스 | 43.1% | 44.0% |
| 데드크로스 | 45.6% | 46.3% |
| RSI 과매도탈출 | 45.7% | 47.2% |
| RSI 과매수탈출 | 45.2% | 46.3% |
전부 45~47% 수준. 유명한 기술적 지표들 단독으로는 다 비슷합니다.
왜 이런 결과가?
- 너무 유명함 - 모두가 아는 신호라 선반영됨
- 단순한 기준 - 30/70 숫자 하나로 판단하기엔 시장이 복잡함
- 후행 지표 - 이미 많이 떨어졌거나 올랐다는 뜻. 추가 하락/상승 가능
마무리
교과서 믿지 말고 데이터로 검증하자.
적삼병, 골든크로스, RSI... 유명한 지표들 단독으로는 전부 50% 미만입니다.
참고
이 분석은 RSI 14일 기준입니다. 다른 기간(9일, 25일 등)은 결과가 다를 수 있습니다.
1일 후, 5일 후 종가 기준으로 계산했습니다. 보유 기간이나 매도 타이밍에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.
이 글은 "단독으로는 부족하다"는 의미이지, "쓸모없다"는 뜻이 아닙니다.
투자 판단은 본인 책임입니다.